上海曦智科技股份有限公司

Shanghai Xizhi Technology Co., Ltd.

01879.HK

开发用于光互连及光计算的光电芯片及产品，服务人工智能计算基础设施客户；据弗若斯特沙利文，为全球首家实现光电计算大规模部署的公司。

申请文件

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招股书披露的主要事项

取自该公司最新一份文件；点击事项类型查看其他公司的同类披露。

• 客户集中及依赖主要客户
  • 前五大客户收入占比高达84.6%至87.0%
• 供应商集中及依赖主要供应商
  • 前五大供应商采购占比最高达46.2%
• 客户与供应商重叠
  • 部分客户同时为供应商且金额重大
• 经销模式
  • 两家分销商销售占比最高3.7%
• 委托加工及外包生产
  • 无晶圆厂模式外包OEM/ODM生产
• 在手订单及项目情况
  • 2025年四季度锁定约8730万元订单
• 亏损及盈利路径
  • 往绩记录期间净亏损持续扩大
• 经营活动现金流为负
  • 经营活动现金净流出预计持续
• 现金消耗及可持续经营期
  • 现金结余约可支撑16个月运营
• 营运资金（应收、预付及现金周期）
  • 贸易应收款增至8720万元且回收期较长
• 存货水平及库龄
  • 存货周转天数一度高达281天
• 优先股及以公允价值计量的金融负债
  • 优先股等公允价值亏损达8.435亿元
• 理财产品及以公允价值计量的投资
  • 结构性存款及短期投资按公允价值计量
• 非国际财务报告准则指标及调整
  • 经调整净亏损剔除非现金及上市开支
• 关联交易及往来款项
  • 关联方往来款项及关联交易安排
• 大额以股份为基础的付款
  • 股份支付开支2025年达2.050亿元
• 第十八C章特专科技公司
  • 专精科技产品尚处早期商业化阶段
• 受制裁国家及出口管制
  • 美国出口管制致流片伙伴转向境内代工
  • EDA工具依赖美国供应商及许可续期