江苏正力新能电池技术股份有限公司

Jiangsu Zenergy Battery Technologies Group Co., Ltd.

03677.HK

在中国制造锂离子电池，专注于电动汽车及储能电池产品，提供电芯、模组、电池包、电池架及电池管理系统。据中国汽车动力电池产业创新联盟（CABIA），按装机量计，2024年占中国电动汽车电池市场1.8%的份额。

申请文件

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招股书披露的主要事项

取自该公司最新一份文件；点击事项类型查看其他公司的同类披露。

• 客户集中及依赖主要客户
  • 前五大客户收入占比最高达90.4%
• 供应商集中及依赖主要供应商
  • 前五大供应商采购占比最高达66.1%
• 客户与供应商重叠
  • TWS既是客户亦为电池模组代工供应商
• 依赖第三方平台、合作方或授权
  • 与丰田合资企业STAES贡献重要投资回报
• 依赖单一产品、业务或地区
  • 2024年OEM客户收入占比升至90.6%
• 原材料及大宗商品价格波动
  • 碳酸锂价格波动显著影响业绩及存货减值
• 定价政策及售价变动
  • 动力电池平均售价持续下跌
• 业务转型、终止业务及重大收购
  • 2022年收购江苏塔菲尔业务及苏州ZENIO
  • 南京及东莞生产基地先后停产
• 在手订单及项目情况
  • 48项设计中标已转化为采购订单
• 产能及产能利用率
  • 产能持续扩张致爬坡期毛利率受压
• 季节性及周期性
  • EV及ESS产品销售存在季节性
• 亏损及盈利路径
  • 2021至2023年净亏损，2024年扭亏为盈
• 收入或利润下滑
  • 威马事件致收入下滑及逾10亿元减值
• 营运资金（应收、预付及现金周期）
  • 应收款项上升及周转天数回升
• 存货水平及库龄
  • 存货减值损失及期后耗用情况
• 资产减值（商誉、无形资产及其他长期资产）
  • 南京及东莞基地厂房设备减值2.516亿元
• 理财产品及以公允价值计量的投资
  • 2022年末持有11.626亿元理财及结构性存款
• 非国际财务报告准则指标及调整
  • 经调整EBITDA剔除股权支付及上市开支
• 关联交易及往来款项
  • 关联方非贸易应付款上市前结清