星环信息科技(上海)股份有限公司

Transwarp Technology (Shanghai) Co., Ltd.

06727.HK

在中国开发及销售人工智能与大数据基础设施软件及相关服务，涵盖从集成、存储到建模及分析的数据全生命周期，服务企业及政府客户。

申请文件

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招股书披露的主要事项

取自该公司最新一份文件；点击事项类型查看其他公司的同类披露。

• 社保及住房公积金
  • 委托第三方代缴社保及住房公积金
• 招投标及政府采购
  • 涉嫌串通投标被暂停参与军队采购资格
• 客户集中及依赖主要客户
  • 前五大客户收入占比于往绩记录期间最高达34.8%
• 供应商集中及依赖主要供应商
  • 前五大供应商采购占比最高达44.5%
• 客户与供应商重叠
  • 供应商B同时为本集团主要供应商及客户
• 主要客户或供应商为关连方或股东
  • 一名客户由前董事最终控制
• 经销模式
  • 经销商贡献收入占比2.5%至7.0%且数目持续减少
• 政府或国企客户及招投标
  • 客户以政府机构及国企为主并受其预算周期影响
• 在手订单及项目情况
  • 2024年49个新签项目出现延期
• 季节性及周期性
  • 收入集中于第四季度致盈利季度波动
• 亏损及盈利路径
  • 往绩记录期间录得经调整净亏损且预计2026年仍亏损
• 收入或利润下滑
  • 2024年收入下滑且2025年尚未恢复至2023年水平
• 经营活动现金流为负
  • 经营活动现金流出及现金管理改善措施
• 现金消耗及可持续经营期
  • 按月均现金消耗1,600万元现金可支撑约33个月
• 营运资金（应收、预付及现金周期）
  • 应收账款周转天数偏长且减值拨备大幅上升
• 资产减值（商誉、无形资产及其他长期资产）
  • 无形资产增至9,280万元并持续进行减值评估
• 关联交易及往来款项
  • 关连交易均属贸易性质并按公平原则进行
• 受制裁国家及出口管制
  • 十二名客户被列入1260H清单及NS-CMIC清单
  • 美国关税、出口管制对采购的影响