黑芝麻智能国际控股有限公司

Black Sesame International Holding Limited

02533.HK

设计车规级计算SoC及基于SoC的智能汽车解决方案，涵盖自动驾驶、智能座舱及网关产品，以Tier 2供应商身份销往中国及全球汽车行业。据弗若斯特沙利文，按2023年出货量计，为全球第三大车规级高算力SoC提供商。

申请文件

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招股书披露的主要事项

取自该公司最新一份文件；点击事项类型查看其他公司的同类披露。

• 客户集中及依赖主要客户
  • 往绩记录期间五大客户收入占比最高达96.6%
• 供应商集中及依赖主要供应商
  • 往绩记录期间五大供应商采购占比最高达68.2%
• 依赖第三方平台、合作方或授权
  • 与百度联合开发自动驾驶产品并互相推荐
• 依赖单一产品、业务或地区
  • 自动驾驶产品及解决方案贡献收入约88.5%
• 定价政策及售价变动
  • SoC售价预期随销量上升而下降并曾低于成本销售
• 委托加工及外包生产
  • Fabless模式下全部SoC由台积电代工生产
• 在手订单及项目情况
  • 订单积压价值增至2024年6月末1.609亿元
• 亏损及盈利路径
  • 往绩记录期间持续净亏损且2024年预期继续亏损
• 收入或利润下滑
  • 毛利率由36.1%降至24.7%及2024年首季收入下滑
• 经营活动现金流为负
  • 往绩记录期间经营活动现金持续净流出
• 现金消耗及可持续经营期
  • 现金消耗率及现有资金可维持约15.6至25.8个月
• 营运资金（应收、预付及现金周期）
  • 贸易应收增长且账龄超12个月余额达7,080万元
• 存货水平及库龄
  • 存货增至8,180万元并就A1000系列计提拨备
• 优先股及以公允价值计量的金融负债
  • 优先股公允价值变动致大额亏损并于上市时转换
• 理财产品及以公允价值计量的投资
  • 持有按公允价值计量的国库债券及货币市场基金
• 非国际财务报告准则指标及调整
  • 经调整净亏损加回金融工具公允价值变动及股份支付
• 关联交易及往来款项
  • 往绩记录期间存在关连交易及关连应收款项
• 大额以股份为基础的付款
  • 购股权股份支付开支为非现金重大加回项目
• 不同投票权架构
  • 单先生经投票权安排控制56%投票权且上市后终止
• 受制裁国家及出口管制
  • 美国出口管制新规对代工及采购安排的影响评估